Geldpolitik: Ziele, Definition und Konzept

Die staatliche Wirtschaft entwickelt sich weitgehend aufgrund der Umsetzung der Geldpolitik durch die Finanzbehörden des Landes. Was ist das Wesentliche? Welche ihrer Methoden sind am häufigsten?

Was ist das Wesentliche der Geldpolitik?

Der Begriff "Geldpolitik" ist in der Regelwerden im Rahmen der Aktivitäten der Zentralbank des Staates oder einer anderen Struktur betrachtet, die die der Zentralbank entsprechenden Funktionen erfüllt. Insbesondere wie:

- Regulierung der Aktivitäten der Subjekte des Finanzsystems, des Kreditmarktes;

- Lizenzierung von Geschäftsbanken;

- Inflationsmanagement;

- Umsetzung der Geldpolitik;

- Erleichterung der Verwaltung des Staatshaushalts.

Ein anderer Name für das betrachtete Konzept ist "Geldpolitik". Die Aktivitäten der Zentralbank und ähnliche Strukturen, die sie durchführen, haben bestimmte Ziele. Überlegen Sie, was sie sein können.

Geldpolitische Ziele

Die Hauptziele der Geldpolitik entsprechen im Allgemeinen den Funktionen der Zentralbank der Russischen Föderation, die wir oben erwähnt haben. Wir sprechen über solche Zwecke wie:

- Eindämmung der übermäßigen Inflation;

- Gewährleistung des sozialen Schutzes der Bürger;

- Management der Kapitalisierung von Schlüsselsektoren der Wirtschaft;

- Gewährleistung eines optimalen Zahlungsausgleichs der Volkswirtschaft.

Diese Ziele werden von den Zentralbanken festgelegt.die meisten Staaten, einschließlich der Bank of Russia. Es wird nützlich sein, die wichtigsten Ansätze zur Klassifizierung solcher Aktivitäten der Finanzbehörden des Landes als Geldpolitik zu betrachten. Ihre Ziele können in diesem Fall die gleichen sein - entsprechend der von uns betrachteten Liste.

Ansätze zur Klassifizierung der Geldpolitik

Experten identifizieren zwei Hauptarten der Geldpolitik:

- konservativ;

- liberal.

Die erste Art der Geldpolitik wird angestrebtdie Umsetzung von Maßnahmen, die die Arbeit von privaten und öffentlichen Finanzinstituten regeln und die Begrenzung der Dynamik von Kreditgeschäften vorschlagen. Somit kann die Zentralbank durch die Festlegung eines hohen Leitzinses eine ähnliche Erhöhung der Kreditkonditionen durch private Finanzinstitute anregen.

In diesem Fall werden konkrete Ziele erreicht.Geldpolitik. Dazu gehören vor allem der Rückgang der Inflation sowie die Sicherstellung eines positiven Gleichgewichts aufgrund der indirekten Stimulierung eines Importrückgangs. Die betrachtete Art der Geldpolitik impliziert auch eine Erhöhung der Steuerbelastung der Unternehmen, eine Verringerung der Haushaltsausgaben und eine Optimierung der Importsubstitution.

Liberale Geldpolitikbeinhaltet die Stimulierung des Wachstums des Kreditmarktes, die Verringerung der Kontrolle über den Kapitalumsatz in der Wirtschaft, die Steuersätze sowie die Zinsen für Kredite. Durch die Senkung des Leitzinses kann die Zentralbank die Umsetzung ähnlicher Maßnahmen durch Geschäftsbanken anregen.

Geeignete geldpolitische Ziele sind in der Regel folgende:

- die Kapitalisierung der Wirtschaft erhöhen,

- Stimulierung der Geschäftstätigkeit

- Optimierung der Zahlungsbilanz - jedoch aufgrund erhöhter Exporte.

Was bestimmt die Wahl des Zustands einer bestimmten Form der Geldpolitik? Wie sind die vorrangigen Ziele der Geldpolitik der Zentralbank?

In der Regel hängt es vom aktuellen Niveau ab.Stabilität des Finanzsystems des Staates sowie die Entwicklungsdynamik der gesamten Volkswirtschaft des Landes. Gehört die Volkswirtschaft zu den Entwicklungsländern, kann es für die Zentralbank akzeptabel sein, eine liberale Strategie zu wählen: Sie trägt in der Regel dazu bei, die Investitionen anzukurbeln und die Geschäftstätigkeit unter den Bedingungen unbesetzter Marktsegmente anzuregen.

Wenn eine Krise in der Wirtschaft entstehtSituation können sich die Ziele der Geldpolitik des Staates ändern. In diesem Fall müssen Sie möglicherweise die Inflation reduzieren. Wie bereits erwähnt, trägt die konservative Geldpolitik zu diesem Ziel bei. Ihre Ziele spiegeln daher weitgehend die wirtschaftliche Lage des Staates wider. Wenn sich die Volkswirtschaft dynamisch entwickelt, kann die Geldpolitik durch einige Anzeichen mit Krisenentwicklung gekennzeichnet sein - durch andere Anzeichen.

Ein weiteres gemeinsames Kriterium für die Einstufung der Geldpolitik ist der Geltungsbereich. Weisen Sie also vollständige und selektive Methoden der Regulierung der Wirtschaft zu. Betrachten Sie ihre Eigenschaften genauer.

Das Ausmaß der Geldpolitik

Zunächst ist es erwähnenswert, dass beide studiert habenDie konservative und liberale Geldpolitik kann sowohl total als auch selektiv sein. Der Unterschied zwischen den verschiedenen Ansätzen für die Verwaltung des betrachteten Finanzsystems ist somit durch die Zuständigkeit der Entscheidungen der Zentralbank vorgegeben.

Wenn also die Zentralbank den gesamten Geldbetrag realisiertDiese Anweisungen gelten für alle im Staat tätigen Kredit- und Finanzinstitute. Ziele und Methoden der Geldpolitik können mit der Notwendigkeit zusammenhängen, die Entwicklung von Schlüsselsektoren der Wirtschaft zu stimulieren und die Bankeninfrastruktur des Staates zu modernisieren.

Selektive Politik der Finanzstrukturengeht davon aus, dass die Zuständigkeit der Entscheidungen der Zentralbank auf eine begrenzte Anzahl von Kredit- und Finanzstrukturen ausgedehnt wird. So kann die Zentralbank bei der Umsetzung einer selektiven Politik

- Grenzen für Berechnungen setzen;

- Zinssätze festlegen;

- individuelle Leistungskriterien für kommerzielle Finanzorganisationen festlegen.

In diesem Fall kann das Ziel der Zentralbank die Optimierung seinspezifische Elemente des Kreditsystems des Staates, Verbesserung der Zahlungsinfrastruktur, Verbesserung der Standards, nach denen verschiedene Zahlungsvorgänge durchgeführt werden.

In der Praxis die Ziele und Ziele des GeldesDie Politik des Staates, das heißt der Zentralbank oder ähnlicher Institutionen, ändert sich häufig. Dies ist auf die ständigen Veränderungen in den Wirtschaftsprozessen innerhalb und außerhalb des Staates sowie auf den Einfluss sozio-politischer Faktoren und des technischen Fortschritts zurückzuführen. So kann die Zentralbank regelmäßig alle bekannten Arten der Geldpolitik anwenden - und zwar in verschiedenen Kombinationen und Abläufen.

Natürlich in einigen ziemlich langIn bestimmten Perioden kann der Staat vorrangige Methoden für das Management wirtschaftlicher Prozesse wählen und in geringerem Maße alternative Methoden intensiv einsetzen. Mit einer signifikanten Änderung des äußeren Umfelds und dem Einfluss politischer Faktoren kann die Zentralbank ihre eigenen Ansätze bei der Umsetzung der Geldpolitik überdenken.

Es wird jetzt nützlich sein, die spezifischen Instrumente zu prüfen, durch die die Zentralbank die wirtschaftlichen Prozesse im Land reguliert.

Geldpolitische Instrumente des Staates

Moderne Ökonomen unterscheiden die folgende Liste der wichtigsten in Frage kommenden Instrumente:

- Festlegung von Standards für Reserven von Geschäftsbanken;

- die Beteiligung der Zentralbank an Börsengeschäften;

- Festlegung eines Leitzinses;

- Regulierung gewerblicher Kreditorganisationen.

Wir studieren sie genauer.

Mindestreserve für Geschäftsbanken

Das erste Tool aus der Liste wurde überprüftoben wird als einer der wichtigsten betrachtet, da die Zentralbank einen erheblichen Einfluss auf das Verhältnis von Angebot und Nachfrage nach Kapital in der Wirtschaft des Staates haben kann. Tatsache ist, dass das Volumen der Eigenreserven eines kommerziellen Finanzinstituts direkt die Fähigkeiten der als Darlehensgeber fungierenden Bank bestimmt. Wenn die von der Zentralbank gestellten Anforderungen an die betreffende Ressource hoch sind, nimmt die Aktivität der Banken in dem relevanten Segment des Finanzmarktes ab. Infolgedessen nimmt die Kapitalisierung der Wirtschaft in Bezug auf den realen Sektor ab, sie kann jedoch in Bezug auf die Kapitalintensität des Finanzbereichs und der Einlagen von Bürgern steigen.

Verschärfte Anforderungen an kommerzielle ReservenBanken können dazu beitragen, die Inflation zu reduzieren und andere konservative geldpolitische Ziele zu erreichen. Ist das fragliche Instrument im Hinblick auf die Lösung strategischer Probleme in der Wirtschaft wirksam?

Die Meinungen dazu sind bei Experten unterschiedlich. Einige Analysten sind der Ansicht, dass sich die Änderung der Standards in Bezug auf die Mindestreservepflicht als vorübergehende Maßnahme erweisen sollte, andere sind der Meinung, dass die CBR regelmäßig das geeignete Instrument einsetzen sollte - insbesondere in Krisensituationen und bei der Unsicherheit verschiedener Prozesse in der Volkswirtschaft.

Die Beteiligung der Zentralbank an Transaktionen an Börsen

Das nächste gemeinsame geldpolitische InstrumentZentralbankpolitik - Regulierung von Transaktionen an Börsen. Relevante Finanzinstitute sind Plattformen für offenen Handel. Einschließlich der Transaktionen, die Transaktionen für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren durch den Staat sowie die größten in dem Land tätigen Unternehmen umfassen.

CB kann in diesem Fall ein aktiver Spieler sein.bestimmte Arten von Wertpapieren kaufen oder verkaufen. In der Regel nimmt die Zentralbank an Transaktionen teil, die den Umsatz von Staatsanleihen widerspiegeln. Wenn er sie kauft, deutet dies darauf hin, dass die Geldpolitik, die er durchführt, von denjenigen verfolgt wird, die einen liberalen Ansatz der Wirtschaftsregulierung kennzeichnen. Das heißt, der Staat oder die größten Unternehmen, die Kapital von der Zentralbank erhalten haben, können sie anweisen, in neue Projekte (Haushalt, Gewerbe) zu investieren, um die Entwicklung bestimmter Branchen zu fördern.

Der Verkauf von Wertpapieren kann seinweisen darauf hin, dass die Ziele der Geldpolitik der Zentralbank mit der Umsetzung eines konservativen Ansatzes für das Management wirtschaftlicher Prozesse verbunden sind, da in diesem Fall die Marktkapitalisierung abnimmt.

Key Rate Einstellung

Das nächste Instrument der Zentralbank ist die Festlegung eines Leitzinses. Wie oben erwähnt, bestimmt dieser Indikator die Kreditbedingungen im gesamten Markt.

Somit kann die hohe Leitzinsrate der CBR sprechendass die Ziele der Geldpolitik der Bank von Russland - die Dynamik der Kapitalisierung einzelner Sektoren der Wirtschaft zu Lasten der aufgenommenen Gelder zu reduzieren, sowie die Inflation zu reduzieren. Gleichzeitig stimuliert der hohe Leitzins der Zentralbank in der Regel die Attraktivität des Bürgergeldes für Banken in Form von Einlagen - zu einem hohen Prozentsatz. Infolgedessen wächst die Kapitalisierung einer Kredit- und Finanzorganisation.

Regulierung der Finanzgeschäfte von Geschäftsbanken

Ein weiterer großer Währungsbereichstaatliche Politik - Regulierung, Festlegung von Standards für Geschäftsbanken. Dies geschieht aufgrund der Tatsache, dass die Finanzbehörden die Stabilität des Bankensystems als eine der wichtigsten Ressourcen für die Umsetzung der Geldpolitik gewährleisten müssen.

Kommerzielle Kreditinstitute spielen eine Rollewichtigste Finanzinstitute des Staates. Sie müssen über eine nachhaltige Infrastruktur verfügen und nach strengen Vorschriften arbeiten - damit ihre Kunden, Bürger, Unternehmen und Haushaltsstrukturen geschützte und zugängliche Dienste nutzen können. Zu den Hauptzielen der Geldpolitik des Staates gehört auch die aktivste Nutzung dieser Infrastruktur. Die Aufgabe der Zentralbank besteht darin, eine wirksame rechtliche Regelung ihres Baus und ihrer Modernisierung sicherzustellen.

Geldpolitik der Bank von Russland: Hauptprioritäten

Es ist sinnvoll, die Prioritäten zu berücksichtigenhält sich in der Geldpolitik an der russischen Zentralbank. Wir haben oben darauf hingewiesen, dass die Zentralbank als das wichtigste Kredit- und Finanzinstitut des Staates einen oder einen anderen Ansatz für das Management wirtschaftlicher Prozesse wählt, die auf dem Zustand der Volkswirtschaft basieren, was die Wirtschaftsentwicklung beeinflusst. Das entsprechende Prinzip kennzeichnet die russische Zentralbank.

Dieses Kreditinstitut wie gezeigtDie Praxis setzt überwiegend konservative Strategien in Rezessionsphasen und liberal um - mit dem Wachstum der staatlichen Wirtschaft. Während der Krise von 2008–2009 wurde der Leitzins der Zentralbank der Russischen Föderation somit erheblich angehoben: Dies verlangsamte den Kreditmarkt, reduzierte die Kapitalisierung der Wirtschaft erheblich, ermöglichte jedoch gleichzeitig in vielerlei Hinsicht, die Inflation auf einem akzeptablen Niveau zu halten. Nach der Überwindung der Krise ist der Leitzins gesunken: Die Zentralbank hat sich zu einer liberalen Wirtschaftspolitik entwickelt.

Aufgrund des Ölpreisverfalls und KomplikationenInternationale Beziehungen Russlands in der Wirtschaft der Russischen Föderation im Jahr 2015 kam die Rezession erneut. Die Zentralbank hat den Leitzins angehoben und hält sie weiterhin auf einem ausreichend hohen Niveau. Die Inflationsrate - wenn wir sie als das Hauptkriterium für die Wirksamkeit der Geldpolitik betrachten, liegt in der Russischen Föderation, wie Statistiken zeigen, auf einem akzeptablen Niveau.

Wieder stellen wir fest, dass es unter den Ökonomen gibtunterschiedliche Einschätzungen der Ansätze der Zentralbank der Russischen Föderation bei der Regulierung der Wirtschaft: Es besteht die Ansicht, dass der Leitzins gesenkt und die Kreditvergabe angeregt werden sollte. Infolgedessen sollte das Kapitalisierungsniveau verschiedener Wirtschaftssektoren erhöht werden.

Zusammenfassung

Also haben wir uns das Wesentliche, die Hauptziele undInstrumente der Geldpolitik des Staates, die auch als Geldpolitik bezeichnet wird. Ihr Hauptthema ist die Zentralbank. Sie steuert die Regulierung der Inflation, die Zahlungsbilanz, den Leitzins und die Regulierung der Aktivitäten kommerzieller Finanzinstitute, die auch eine entscheidende Rolle bei der Umsetzung der staatlichen Geldpolitik spielen. Abhängig von der wirtschaftlichen Situation im Inland, im Ausland und dem Einfluss sozialpolitischer Faktoren kann die Zentralbank die eine oder andere monetäre Strategie sowie bestimmte Instrumente für ihre Umsetzung wählen. Im Allgemeinen spiegeln sie einen von zwei Ansätzen wider: konservativ - was auf eine Verringerung der Kapitalisierung der Wirtschaft oder ihrer Schlüsselindustrien hindeutet - oder liberal -, gekennzeichnet durch den Wunsch der Zentralbank, den aktiven Kapitalaustausch durch Marktteilnehmer zu fördern.

Bei Bedarf kann ein Ansatz ersetzeneine andere Mit dem Anschein von Faktoren, die zur wirtschaftlichen Rezession beitragen, spiegeln die Ziele der russischen Geldpolitik in der Regel den Wunsch der Finanzbehörden wider, die Kapitalausstattung der Wirtschaft zu reduzieren. Es sieht so aus, als ob die Zentralbank den Leitzins in einigen Fällen erhöht - die Änderung der Anforderungen an die Rücklagen von Kreditinstituten. Sobald sich die wirtschaftliche Situation im Staat stabilisiert, senkt die Zentralbank in der Regel den Leitzins.